Ränta på ränta betyder att avkastningen på ditt sparande i sin tur ger avkastning. Effekten är liten de första åren men växer snabbare ju längre du sparar. Med kalkylatorn nedan ser du vad ett startkapital och ett månadssparande kan växa till över tid, med de antaganden om avkastning som du själv väljer.
| Månadssparande | 10 år | 20 år | 30 år |
|---|---|---|---|
| 500 kr | 87 000 kr | 260 000 kr | 610 000 kr |
| 1 000 kr | 173 000 kr | 521 000 kr | 1 220 000 kr |
| 2 000 kr | 346 000 kr | 1 042 000 kr | 2 440 000 kr |
| 5 000 kr | 865 000 kr | 2 605 000 kr | 6 100 000 kr |
Vad är ränta på ränta och hur räknas det?
Grundformeln är enkel: slutvärde = kapital × (1 + räntan)tid. Att tiden står i exponenten är hela poängen. Varje års avkastning läggs till kapitalet, och nästa år beräknas avkastningen på det nya, större beloppet. Tillväxten blir därför inte en rak linje utan en kurva som böjer av uppåt.
Kalkylatorn räknar med månadsvis kapitalisering. Det betyder att årsräntan delas i tolv delar och att en tolftedel läggs till kapitalet varje månad. Varje insättning börjar då arbeta direkt, och räntan ger ränta redan månaden efter. Vid samma årsränta ger månadsvis kapitalisering ett något högre slutvärde än om räntan läggs till en gång per år.
Så räknar kalkylatorn med skatt
Skatten påverkar slutsumman betydligt, därför väljer du kontotyp i kalkylatorn.
ISK och kapitalförsäkring schablonbeskattas varje år, oavsett om du säljer eller inte. För inkomstår 2026 är schablonintäkten 3,55 procent av kapitalunderlaget (statslåneräntan 2,55 procent den 30 november 2025 plus en procentenhet) och skatten 30 procent av schablonintäkten, alltså cirka 1,065 procent av kapitalet. Sedan den 1 januari 2026 är dessutom sparande upp till 300 000 kronor skattefritt, räknat på ditt sammanlagda sparande på ISK, kapitalförsäkring och PEPP, enligt Skatteverket. Kalkylatorn drar schablonskatten en gång per år på ett kvartalsberäknat kapitalunderlag, antar att 2026 års nivåer gäller alla år och att du inte har annat sparande som tar den skattefria grundnivån i anspråk. Kommande års satser styrs av statslåneräntan och går inte att förutse.
Aktie- och fondkonto beskattas i stället med 30 procent kapitalvinstskatt när du säljer med vinst. Kalkylatorn visar därför både värdet före skatt och vad du har kvar om du säljer allt vid periodens slut. Äger du fondandelar på ett sådant konto betalar du dessutom en liten årlig schablonskatt: schablonintäkten är 0,4 procent av fondandelarnas värde vid årets ingång och skatten 30 procent av den, cirka 0,12 procent per år, enligt Skatteverket. Den delen ingår inte i kalkylatorn.
Valet utan skatt visar den obeskattade utvecklingen och finns som jämförelse.
Därför är tiden viktigast
Titta på raden för 1 000 kr i månaden i tabellen ovan, räknat med sju procents årlig avkastning. Efter 10 år har sparandet vuxit till cirka 173 000 kr, efter 20 år till cirka 521 000 kr och efter 30 år till cirka 1 220 000 kr. Du har då själv satt in 360 000 kr, resten är avkastning.
Lägg märke till att det sista årtiondet ensamt står för nästan 700 000 kr av ökningen, mer än de första 20 åren tillsammans. Dubbelt så lång spartid ger alltså betydligt mer än dubbelt så stort slutvärde. Det är därför startåret betyder mer än storleken på den enskilda insättningen.
Vad är en rimlig antagen avkastning?
Ingen vet vad framtida avkastning blir. Tabellens sju procent är ett räkneexempel, inte en prognos, och historisk avkastning säger ingenting om framtida. Välj därför själv ett antagande i kalkylatorn och testa gärna flera nivåer, till exempel en försiktig och en mer optimistisk, så ser du hur känsligt slutvärdet är.
Skilj också på nominell och real avkastning. Riksbankens inflationsmål är att priserna ska öka med 2 procent per år, mätt med KPIF. Vill du veta vad sparandet räcker till i dagens köpkraft bör du alltså räkna med en avkastning där inflationen är bortdragen. På ett sparkonto är räntan känd på förhand, medan sparande i värdepapper kan både öka och minska i värde.
Så mycket betyder avgiften
Avgifter fungerar som ränta på ränta baklänges. En årlig avgift dras ur kapitalet varje år, och det som dras försvinner även ur all framtida avkastning. Med kalkylatorns formel: den som sparar 2 000 kr i månaden i 30 år når cirka 2 440 000 kr vid sju procents avkastning, men bara cirka 2 009 000 kr om en avgift på en procentenhet sänker nettot till sex procent. En enda procentenhet kostar alltså cirka 431 000 kr, nästan en femtedel av slutvärdet.
Finansinspektionen gör samma poäng: i ett långsiktigt sparande kan det skilja flera hundra tusen kronor mellan en fond som kostar 0,2 procent och en som kostar 1,2 procent, och för en global aktieindexfond brukar en avgift på upp till 0,2 procent betraktas som låg.
Vanliga frågor
Gäller ränta på ränta även vanliga sparkonton?
Ja, så länge räntan sätts in på kontot och får stå kvar. Räntenivån avgör hur snabbt effekten syns, så det lönar sig att jämföra. Läs vår guide till bästa sparräntan och använd räntekalkylatorn för att se vad ett kontobyte är värt i kronor.
Spelar det roll om räntan är fast eller rörlig?
För själva ränta på ränta-mekaniken är det samma matematik, men en fast ränta ger ett förutsägbart slutvärde medan en rörlig kan ändras under spartiden. Vi jämför alternativen i artikeln om fasträntekonto och rörlig ränta.
Kan kalkylatorn förutsäga vad jag faktiskt får?
Nej. Kalkylatorn visar vad ett sparande växer till om det antagande du matar in slår in, varken mer eller mindre. Verklig avkastning varierar från år till år och kan bli både högre och lägre än antagandet.
Kalkylatorn och exemplen på denna sida är räkneexempel. Avkastning är aldrig garanterad, och sparande i värdepapper kan både öka och minska i värde. Detta är inte finansiell rådgivning.
Senast faktagranskad: 24 juli 2026