SPARFORMER MED AVDRAGSRÄTT I DEKLARATIONEN

Traditionell pensionsförsäkring - NEJ

Traditionell pensionsförsäkring är den dyraste och sämsta av alla
långsiktiga sparformer.

Finansbranschen är mycket duktig på att hitta på produkter som tycks
intressanta för kunden och kan säljas med höga kostnader - utan att skapa
några mervärden för kunden. En traditionell pensionsförsäkring är en blandning
av aktier, räntesparande, lite fastigheter och lite försäkring. Normalt är det
bättre att köpa de enskilda produkterna separat för att slippa de höga
kostnader som är förknippade med sparprodukter.

Rekommendationen är därför att ta ut fribrev (dvs inte göra några nya
inbetalningar) för traditionella pensionsförsäkringar. De pengar man redan satt in
finns kvar hos försäkringsbolaget och kan normalt tas ut först sedan man fyllt
55 år. Dagens kris för livförsäkringsbolagen lär fortgå under många år framöver,
och säkrast är antagligen att börja ta ut kapitalet vid 55 års ålder om man har
den möjligheten.

Det lilla försäkringsmoment som finns i en traditionell pensionsförsäkring
måste man ofta betala extra för. Ett bättre alternativ är till exempel att
köpa en helt separat livförsäkring. Det är också viktigt att man ser till att
välja en försäkring där försäkringsbeloppet tillfaller efterlevande vid ett
eventuellt dödsfall. Om detta saknas tillfaller hela beloppet försäkringskollektivet,
dvs försäkringsbolagen i form av så kallade dödsfallsvinster.

Se även debattartikel "Slopa avdragsrätten för pensionsförsäkringar" från SvD.

______________________________________________________________

E-mail till aktieägarna i Spiltan:

Bästa Spiltanaktieägare,

Återigen är tidningar fyllda med spaltmeter om Pettersons&Spångs bonusavtal
mm. Rydbecks rapport om Skandia säger: ”Skandia Liv har inte bedömts ha lidit
någon skada av misskötseln i Skandia AB”. Ägare och styrelse tar på sig en del
av skulden men de har blivit lurade av några stora bovar.

Sanningen är något helt annorlunda. Pettersons och Spångs bonusavtal,
lägenhetsaffärerna mm. är toppen av ett isberg med dålig moral och etik som
utvecklats i Skandia och hela livförsäkringsbranschen under en lång tidsperiod.
VA beskrev redan i mars i år hur Skandia AB löpande tjänar pengar på kapitalet
i Skandia Liv och när jag då frågade journalisten varför ingen reagerade på
avslöjandet fick jag svaret: ”Det är för krångligt, lägenheter och bonusar
begriper alla”. Allt fokus är på lägenhetsaffärer, bonusar och att
kapitalförvaltningen sålts till Norge men den riktiga skandalen är interndebiteringar
och höga försäljningskostnader. Det är det som är det som gör att en traditionell
pensionsförsäkring i Skandia är en så dålig affär. De som har det största ansvaret
för denna utveckling är det ansiktslösa kapitalet som ägare och de styrelser de
tillsatt under årens lopp.

Rydbecks utredning missar det som Veckans Affärer återigen skriver om i senaste
numret och det som jag anser är den verkliga skandalen, dvs att Skandia AB under
en lång tid varje år har tjänat ca 400 Mkr genom felaktiga internprissättningar mm.
på spararna i Skandia Liv.

Familjen Börjessons köksbordslösning på problemet:

Hemma vid frukostbordet är jag aktieägare i Skandia AB (jag äger 100 aktier för
att kunna gå på bolagsstämman) och min hustru är pensionssparare i Skandia Liv
(vi satsade 10 000 kr för ett år sedan för att kunna jämföra utvecklingen med
Spiltan&Pelaro Fonder). Om jag och alla andra aktieägare i Skandia AB skänker
våra aktier till de 1,2 miljoner pensionsspararna i Skandia Liv så får de full
kompensation för alla gamla synder och behöver inte få sänkt pensionskapital
nästa år. Nuvärdet av 400 Mkr i 20 år med 10 % ränta är nämligen 23 miljarder
kronor = nästan hela Skandia AB´s börsvärde. Om ni har goda kontakter hos de
andra storägarna i Skandia AB (Industrivärden, Sampo, SEB Fonder och Nordea
Fonder) kan ni tipsa dem om ett utmärkt sätt att skaffa sig lite pluspoäng inför
jul och nyårshelgerna…

Med vänliga hälsningar

Per H Börjesson

PS 1 Bilhandlare är ärliga, banker är oärliga och försäkringsbolag lurar dig utan du
märker det.

PS 2 Nu kan alla istället pensionsspara med full avdragsrätt i Spiltans eget fondbolag.
Sedan i början på november är Spiltan & Pelaro Aktiefond Sverige ansluten till IPS
(Individuellt Pensions Sparande). Gå in på www.spiltanpelaro.se och läs mer om IPS.
Ge inte mer pengar till bankerna och försäkringsbolagen.

PS 3 PS. För övrigt anser jag att företagsbyggarskatten = 3:12 reglerna =
fåmansreglerna bör avskaffas

___________________________________________________________________

SKANDIA FORTSÄTTER ATT LURAS

Den 11/11 var jag på Oscarsteatern tillsammans med 700 andra upprörda kunder
till Skandia Liv för att få bolagets svar på alla skandaler runt bolaget. En hel del
tid ägnades åt lägenhetsaffärerna. Mycket tid lades på utförsäljningen av
kapitalförvaltningen och livkundernas berättigade krav att få tillbaks några
miljarder av Skandia AB´s vinst på den affären. Ingen tid ägnades åt hur Skandia
Liv och alla andra livförsäkringsbolag varje år lurar sina kunder på miljardbelopp
genom att inte redovisa alla kostnader till kunderna. Stora delar av livbolagens
distributions och försäljningskostnader tas nämligen direkt av det gemensamma
försäkringskapitalet. Det innebär att livbolagen nu har ett "driftunderskott" som
det inte står ett ord om i årsredovisningar och rapporter. Finansinspektionen är
väl informerad men siffrorna är hemligstämplade "av konkurrensskäl" (Veckans
Affärer nr 13 2003).

På Skandia mötet informerade bolaget att de totala kostnader för administration
och förvaltning av försäkringskundernas kapital är 0.81 % år. En kund kan då få
uppfattningen att ett sparande i Skandia Liv med en avkastningsskatt på 0.7%
totalt kostar ca 1.5 % om året. Sanningen är att de verkliga kostnaderna är
3-5 % när man framförallt lägger till de provisioner som Skandiabanken (till 100%
ägt av Skandia AB) och andra försäkringsmäklare erhåller när de säljer
pensionsförsäkringarna. Distributionskostnaderna tas direkt av Skandia Livs
samanlagda förmögenhet på 230 miljarder utan att kunderna informeras.

Försäkringsbranschen är mästare på att förvilla kunder genom att kalla något
som egentligen är ett långsiktigt sparande för en försäkring. En traditionell
pensionsförsäkring innehåller aktier, obligationer och lite fastigheter. Om man
vill ha olika typer av försäkringsskydd i en pensionsförsäkringen kostar det
normalt extra så egentligen är en pensionsförsäkring sparande i aktier och
obligationer. Om vi antar att mixen är 50 % aktier med avkastningen 10 %
och 50 % obligationer med avkastningen 5 % blir den förväntade avkastningen
på en pensionsförsäkring 7.5 %. Om kostnaderna skulle vara 1.5 % blir då
totalavkastningen 6 % (0.5 x 10% + 0.5 x 5 % - 1.5 % = 6.0 %) . Men då
säljarna av pensionsförsäkringar har Sveriges högsta löner är kostnaderna
mycket högre så livbolagen har satt den garanterade räntan till 3 %.
Historiskt har man kunnat dölja distributionskostnaderna genom att ge
återbäring tack vare den fantastiska utvecklingen på världens börser.
Skandiabankens VD avslutade mötet på Oscarsteatern genom att berätta
hur nöjd han var att hans första insättning 1984 på 49 000 kr i Skandia Liv
idag inklusive återbäringsränta vuxit till 222 000 kr. Han informerade inte om
att utan Skandiabankens provisioner hade idag hans pensionskapital kanske
varit 338 000 kr.

När avkastningar på aktier blivit mer normala kommer de verkliga kostnaderna
nu fram i driftunderskotten och det finns liten chans att pensionsspararna även
på nya pengar får någon återbäring över garantiräntan. På gamla pengar som
är inlåsta tills man är 55 år har man en negativ avkastning. Varför tror våra
politiker att en flytträtt mellan våra livbolag som alla har lika höga kostnader
skall vara till någon nytta? Inför istället en flytträtt till IPS sparande. Trots att
denna sparform infördes för 10 år sedan har den aldrig genererat några stora
volymer därför att storbankerna som kontrollerar distributionen till slutkunderna
istället rekommenderar olika typer av försäkringslösningar där de tjänar mer
pengar på provisioner.

För nästan exakt 5 år sedan skrev jag på Svd Brännpunkt debattinlägget "Slopa
avdragsrätten på pensionsförsäkringar" (läs hela inlägget på www.spiltan.se ).
Bakgrunden var att jag hade blivit upprörd efter det att Sveriges ledande
familjeekonom i tv programmet Plus hade rekommenderat en 28 årig tjej att börja
pensionsspara några hundralappar varje månad i en traditionell pensionsförsäkring.
De höga kostnaderna i pensionsförsäkringen innebar att minst 64 % av de första
inbetalningarna skulle försvinna tills tjejen skulle gå in pension om 37 år. Idag är
alla privatekonomiska rådgivare och konsumentverket ense om att man inte bör
sätta in nya pengar i en traditionell pensionsförsäkring. Då svenska folket gör hur
dåliga affärer som helst för att spara på skatt fortsätter de att varje månad göra
nya insättningar till livförsäkringsbolagen som idag förvaltar 1300 miljarder kronor.
Vårt nya pensionssystem med PPM val mm. är ju egentligen en gigantisk
reklamkampanj för traditionella pensionsförsäkringar när folk blir oroliga för sin
framtida pension. Mest pengar kommer från de som har svårast att fatta beslut
och har det sämst ekonomiskt. Enligt en sammanställning av LO tidningen sätter
de som har lägre årsinkomster än 110 000 kr av 4 % av sin lön till
pensionsförsäkringar i jämförelse med höginkomsttagarnas 2 %.

I USA säger man att "the poor pays more". Varför skall det även gälla i vårt
jämlika Sverige ? Lägg ner regeringens nya utredning om försäkringsbolagens
framtid och nya regler som skall vara klar sommaren 2005 .... Låt istället
livförsäkringsbolagen konkurrera på samma villkor som alla andra sparformer
om spararnas pengar och avskaffa avdragsrätten på pensionsförsäkringar
omedelbart.

Per H Börjesson
Ordförande Spiltan & Pelaro Fonder AB

PS : För några veckor sedan berättade Bengt Braun i helsidesannonser om
Skandias nya ärliga öppenhet och uppmanade alla att ställa frågor. Han har
fortfarande inte besvarat min enkla fråga "Hur stora är de årliga kostnaderna
för att spara i en traditionell pensionsförsäkring ?". Förstår ni nu varför ?

åter till första sidan | åter till sparalternativ