SPARFORMER MED SKATTADE PENGAR
Generationsfonder
- NEJ
Normalt är det bättre att själv välja aktier och obligationer
i den
kombination som passar sin egen livssituation och riskprofil istället
för att köpa en generationsfond. Undantaget är vid månatligt
IPS-sparande, eftersom det annars är opraktiskt att välja en ny
mix varje månad.
I samband med införandet
av PPM-systemet pågick mellan många
kapitalförvaltare en intern kamp om huruvida man skulle introducera så
kallade generationsfonder. Idén med denna typ av fond är att man
över
tiden skall anpassa mixen aktier och obligationer. En generationsfond för
en 70-talist skulle på detta sätt börja med en hög andel
aktier som sedan
skulle minska över tiden. Problemet är att det inte är åldern
utan den egna
situationen som skall vara avgörande vad man skall ha för riskprofil.
Till
slut vann marknadsföringsfolket kampen och många kapitalförvaltare
introducerade generationsfonder i samband med starten av PPM-systemet.
För marknadsföringsmässigt låter det ju bra att en fond
över tiden ändrar
placeringsinriktning som är anpassat till kundernas ålder. Problemet
är att
det är mycket bättre om varje individ själv gör den bedömningen
baserat
på personens faktiska situation. Varför skall den fyller 50 år
öka andelen
obligationer i sin portfölj om det egentligen är mycket bättre
att amortera
på det egna huset?
I ett IPS-sparande,
som kan jämföras med en traditionell pensionsförsäkring,
kan det finnas en poäng med att utnyttja avdragsrätten och ha en konstant
fördelning mellan aktier och obligationer över tiden.