Vid val av sparform är framtida kostnader
den enda säkra faktorn
Det
finns alltid en osäkerhet i vad olika sparformer kommer att ge
för avkastning. Men man kan alltid vara säker på de
årliga kostnaderna för den sparform du valt. I tidigare exempel
har jag visat hur stor effekt varje procent har vid långa sparhorisonter.
Mot den bakgrunden är det
oerhört viktigt att man får något mervärde i form
av högra avkastning för de kostnaderna man betalar.
Eftersom mer än 50 procent av storbankernas lönsamhet kommer
från fondförvaltning kan man vara nästan säker
på att de inte sänker sina avgifter även om de får
ökad konkurrens. På samma sätt tjänar försäkringsbolagen
oerhörda pengar på pensionsförsäkringar, vars avgifter
alltid är konstanta eftersom man vet att den som väl börjat
spara långsiktigt är obenägen att sluta. Dessutom är
ju pengarna inlåsta tills man går i pension.
Notera
också att det är sparprodukterna med de högsta kostnaderna
som banker och försäkringsbolag lägger de största
säljinsatserna på. Ett lokalt bankkontor kanske får
1 procent av den årliga fondavgiften varje år om man säljer
ett fondsparande till en kund med en årlig fondavgift 1,4 procent.
Centralt tjänar banken 0,4 procent årligen plus den del courtageintäkterna
vid köp av försäljning av aktierna som görs via
det egna mäkleriet. Den lokala banken har inga skäl i världen
att rekommendera en lågavgiftsfond med förvaltningsarvodet
0,6 procent för då minskar ju de egna intäkterna.
På
samma sätt rekommenderar försäkringsmäklare högkostnadsfonder
i olika fondförsäkringar. De tjänar ju pengar på
att få provisioner på fondernas förvaltningsavgifter,
vilket innebär att de föredrar att bara sälja högkostnadsprodukter.
Slutsatserna
av ovanstående är att lågkostnadsprodukter och nya
fonder som verkligen försöker skapa mervärlden har oerhört
svårt att nå konsumenterna.
Problemet är att de inte har några distributionskanaler.
En liknelse kunde vara att det är svårt att slå sig
in på marknaden för bensin om man inte har några bensinstationer.
Då hjälper det varken om har ett lägre pris eller har
bättre bensin som gör att bilen går längre.
Åter
startsida "Bli rik"